Depuis plusieurs années, Israël s’est imposée comme l’un des pôles d’innovation les plus puissants au monde. Ce petit pays de moins de 10 millions d’habitants concentre un nombre impressionnant de start-up, de centres de recherche et de fonds de capital-risque. On le surnomme d’ailleurs la « Start-up Nation », une appellation qui en dit long sur son ADN technologique et entrepreneurial.
Si le marché israélien offre des perspectives d’investissement particulièrement attractives, il présente également de nombreuses spécificités et complexités qui peuvent représenter des obstacles pour les investisseurs non avertis.
C’est pourquoi s’associer à des professionnels de l’investissement spécialisés dans l’écosystème israélien est non seulement recommandé, mais souvent déterminant pour le succès d’un projet d’investissement.
Israël, un vivier de start-up à haut potentiel
Israël compte aujourd’hui plus de 7 000 start-up actives, soit l’un des taux les plus élevés au monde rapporté à la population. Chaque année, plusieurs centaines de jeunes entreprises voient le jour dans des domaines de pointe comme la cybersécurité, la fintech, les technologies médicales, la deeptech, l’agriculture intelligente ou encore l’intelligence artificielle. Le pays investit près de 5% de son PIB en R&D, un record mondial.
De nombreuses licornes israéliennes sont aujourd’hui cotées sur les marchés internationaux. On peut citer Mobileye(véhicules autonomes), Waze (racheté par Google), IronSource, Fiverr ou Riskified. Ces succès témoignent de la capacité du pays à faire émerger des technologies disruptives qui trouvent rapidement des débouchés à l’échelle mondiale.
Mais un environnement d’investissement exigeant
Malgré cet engouement, l’investissement dans les start-up israéliennes ne s’improvise pas. Le marché est extrêmement dynamique, mais aussi très compétitif. Il faut agir vite, bien évaluer les projets et comprendre les subtilités du contexte local : environnement juridique, fiscalité, propriété intellectuelle, relations avec les incubateurs et fonds publics, etc.
De plus, bon nombre de start-up sont à un stade précoce (seed ou série A), ce qui signifie qu’elles n’ont pas encore atteint la rentabilité et présentent un risque d’échec élevé. L’analyse rigoureuse de chaque dossier devient alors essentielle pour limiter les pertes et maximiser les chances de réussite.
Les avantages de l’investissement via des professionnels
1. Un accès privilégié aux meilleurs projets
Les professionnels de l’investissement (fonds de venture capital, plateformes d’investissement spécialisées, family offices, business angels expérimentés) disposent d’un réseau local puissant. Ils sont en contact direct avec les fondateurs, les universités, les incubateurs et les accélérateurs israéliens, et peuvent ainsi détecter très tôt les projets les plus prometteurs. Cet accès au deal flow de qualité est l’un des principaux avantages d’un investissement professionnel.
- Une évaluation stratégique et financière rigoureuse
Les professionnels savent comment évaluer une start-up : potentiel du marché, viabilité du modèle économique, solidité de l’équipe, degré d’innovation, barrières à l’entrée, perspectives de croissance… Ils réalisent une due diligence complète, ce qui permet d’identifier les forces mais aussi les faiblesses d’un projet. - Un accompagnement actif et stratégique
Un bon investisseur ne se limite pas à injecter des fonds. Il accompagne la start-up sur le long terme : conseil stratégique, structuration, développement international, mise en réseau, levées de fonds ultérieures… Ce soutien est souvent décisif pour accélérer la croissance et la réussite du projet. - Une gestion optimisée des risques et du cadre juridique
Investir avec des professionnels, c’est aussi bénéficier d’une structuration juridique et fiscale optimisée, d’une gestion du risque adaptée, et d’un encadrement contractuel solide. Ces aspects sont particulièrement importants dans un contexte international. - Une mutualisation des investissements
Enfin, passer par des véhicules d’investissement professionnels permet souvent de diversifier ses placements sur plusieurs start-up, limitant ainsi l’exposition au risque individuel. Cette approche de portefeuille augmente les chances de rendement global positif, malgré l’échec possible de certaines entreprises.
Investir en Israël, OUI, mais jamais seul
Le dynamisme de l’écosystème israélien est une formidable opportunité pour les investisseurs à la recherche d’innovation, de croissance et de rendement. Mais comme tout marché spécialisé, il nécessite une expertise approfondie, une présence locale et une capacité d’analyse aiguisée.
En choisissant d’investir aux côtés de professionnels aguerris, les investisseurs augmentent considérablement leurs chances de succès. Ils accèdent non seulement aux meilleures opportunités, mais bénéficient également d’un accompagnement stratégique et sécurisé tout au long du cycle de vie de l’investissement.
En résumé, pour transformer le potentiel des start-up israéliennes en valeur réelle, mieux vaut être bien entouré.
Précision : Les informations contenues dans cet article n’engagent que le rédacteur et ne sauraient se substituer à un conseil financier spécifique. Elles ne sont valables qu’à la date de leur rédaction uniquement.
Jeremy ESSERYK
Conseiller en Investissements Financiers
Courtier en assurances et en prêts bancaires en Europe
office@kne-ltd.com
Ashdodcafe.com
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